蜂巢穩(wěn)鑫90天持有期債券型證券投資基金（C類份額）基金產(chǎn)品資料概要更新
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編制日期：2025年05月20日
送出日期：2025年05月21日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
蜂巢穩(wěn)鑫90天持有期債
基金簡稱基金代碼020697
券
蜂巢穩(wěn)鑫90天持有期債
基金簡稱C基金代碼C 020703
券C
基金管理人蜂巢基金管理有限公司基金托管人興業(yè)銀行股份有限公司
上市交易所及上市
基金合同生效日2024年05月21日暫未上市
日期
基金類型債券型交易幣種人民幣
每個開放日開放申購，
運作方式普通開放式開放頻率最短持有期90天，到期
后方可申請贖回
開始擔任本基金基
2024年05月21日
基金經(jīng)理王宏金經(jīng)理的日期
證券從業(yè)日期2015年07月01日
注：本基金投資于可轉(zhuǎn)換債券（含分離交易可轉(zhuǎn)債）、可交換債券的比例不超過基金資產(chǎn)凈值的
20%，在通常情況下本基金的預期風險水平高于純債基金。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
（一）投資目標與投資策略
投資者可通過閱讀《蜂巢穩(wěn)鑫90天持有期債券型證券投資基金招募說明書》第九部分了解詳細
情況。
在嚴格控制風險并保持良好流動性的基礎上，
投資目標本基金力爭獲取高于業(yè)績比較基準的投資收
益，追求基金資產(chǎn)的長期、穩(wěn)健、持續(xù)增值。
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工
具，包括國內(nèi)依法發(fā)行或上市交易的債券（包
括國債、央行票據(jù)、金融債、地方政府債、企
業(yè)債、公司債、證券公司短期公司債、短期融
投資范圍
資券、超短期融資券、政府支持債券、政府支
持機構債券、中期票據(jù)、公開發(fā)行的次級債、
可轉(zhuǎn)換債券（含可分離交易可轉(zhuǎn)換債券）、可交
換債券等）、資產(chǎn)支持證券、銀行存款（包括協(xié)
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議存款、定期存款、通知存款）、同業(yè)存單、貨
幣市場工具、債券回購、國債期貨、信用衍生
品等金融工具，以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允
許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證
監(jiān)會相關規(guī)定）。
本基金不直接投資股票，但可持有因可轉(zhuǎn)換債
券、可交換債券轉(zhuǎn)股所形成的股票。因上述原
因持有的股票，本基金將在其可交易之日起的
10個工作日內(nèi)賣出。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他
品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將
其納入投資范圍。
基金的投資組合比例為：本基金對債券的投資
比例不低于基金資產(chǎn)的80%；本基金投資于可
轉(zhuǎn)換債券（含分離交易可轉(zhuǎn)債）、可交換債券的
比例不超過基金資產(chǎn)凈值的20%。每個交易日
日終，在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證
金后，本基金持有現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)
的政府債券投資比例不低于基金資產(chǎn)凈值的
5%，其中現(xiàn)金不包括結算備付金、存出保證
金、應收申購款等。
如果法律法規(guī)或中國證監(jiān)會變更投資品種的投
資比例限制，基金管理人在履行適當程序后，
可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。
1、久期配置策略；2、期限結構配置策略；3、
類屬資產(chǎn)配置策略；4、收益率曲線策略；5、
信用類債券投資策略；6、息差策略；7、證券
主要投資策略
公司短期公司債投資策略；8、可轉(zhuǎn)換債券、可
交換債券投資策略；9、國債期貨投資策略；
10、信用衍生品投資策略。
中債綜合全價（總值）指數(shù)收益率*90%+1年期
業(yè)績比較基準
銀行定期存款利率（稅后）*10%
本基金為債券型基金，預期收益和預期風險高
風險收益特征于貨幣市場基金，但低于混合型基金、股票型
基金。
（二）投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
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（三）自基金合同生效以來/最近十年（孰短）基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基準的比較
圖
三、投資本基金涉及的費用
（一）基金銷售相關費用
贖回費：
本基金對每份基金份額設定90天最短持有期限，基金份額持有人在滿足最短持有期限的情況
下方可贖回，不收取贖回費用。
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（二）基金運作相關費用
以下費用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費用類別收費方式/年費率或金額收取方
管理費按日計提，按月支付/0.20%基金管理人和銷售機構
托管費按日計提，按月支付/0.05%基金托管人
銷售服務費C類按日計提，按月支付/0.20%銷售機構
審計費用18,000.00會計師事務所
信息披露費120,000.00規(guī)定披露報刊
基金合同生效后與基金相關的
律師費、訴訟費、仲裁費、基
金份額持有人大會費用、基金
的證券和期貨交易費用、基金
其他費用的銀行匯劃費用、基金相關賬相關機構
戶的開戶費用和賬戶維護費
用，以及按照國家有關規(guī)定和
基金合同約定，可以在基金財
產(chǎn)中列支的其他費用。
注：1、本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費用和稅負，按實際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
2、上述審計費用、信息披露費用金額為基金整體承擔，非單個份額類別費用，且年金額為預估值，
最終實際金額以基金定期報告披露為準。
（三）基金運作綜合費用測算
若投資者認購/申購本基金份額，在持有期間，投資者需支出的運作費率如下表：
基金運作綜合費用測算明細的類別基金運作綜合費率（年化）
持有期間0.52%
注：基金管理費率、托管費率、銷售服務費率（若有）為基金現(xiàn)行費率，其他運作費用以最近一次
基金年報披露的相關數(shù)據(jù)為基準測算。
四、風險揭示與重要提示
（一）風險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風險，投資者購買基金時應認真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
1.本基金的特有風險：
本基金為債券型基金，債券的投資比例不低于基金資產(chǎn)的80%，各類債券的特定風險即成為本
基金及投資者主要面對的特定投資風險。債券的投資收益會受到宏觀經(jīng)濟、政府產(chǎn)業(yè)政策、貨幣政
策、市場需求變化、行業(yè)波動等因素的影響，可能存在所選投資標的的成長性與市場一致預期不符
而造成個券價格表現(xiàn)低于預期的風險。
本基金設置90天持有期，基金合同生效后，本基金對每一份認購/申購的基金份額分別計算
90天的最短持有期，投資者持有的基金份額自最短持有期屆滿后（含最短持有期到期日當日），方
可申請辦理贖回業(yè)務。因此基金份額持有人面臨在最短持有期內(nèi)不能贖回基金份額的風險。
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本基金可投資資產(chǎn)支持證券，資產(chǎn)支持證券是一種債券性質(zhì)的金融工具，其向投資者支付的本
息來自于基礎資產(chǎn)池產(chǎn)生的現(xiàn)金流或剩余權益。與股票和一般債券不同，資產(chǎn)支持證券不是對某一
經(jīng)營實體的利益要求權，而是對基礎資產(chǎn)池所產(chǎn)生的現(xiàn)金流和剩余權益的要求權，是一種以資產(chǎn)信
用為支持的證券，所面臨的風險主要包括交易結構風險、各種原因?qū)е碌幕A資產(chǎn)池現(xiàn)金流與對應
證券現(xiàn)金流不匹配產(chǎn)生的信用風險、市場交易不活躍導致的流動性風險等。
本基金投資于可轉(zhuǎn)債，需要承擔可轉(zhuǎn)債市場的流動性風險、由可轉(zhuǎn)債對應正股股票價格波動帶
來的可轉(zhuǎn)債價格波動風險，以及在轉(zhuǎn)股期內(nèi)由于可轉(zhuǎn)債正股股票價格低于轉(zhuǎn)股價而導致不能獲得轉(zhuǎn)
股收益的風險等。
本基金投資范圍包括國債期貨，可能給本基金帶來額外風險，包括杠桿風險、期貨價格與基金
投資品種價格的相關度降低帶來的風險等，由此可能增加本基金凈值的波動性。
本基金投資范圍包括信用衍生品，信用衍生品的投資可能面臨流動性風險、償付風險及價格波
動風險。流動性風險是指信用衍生品的交易轉(zhuǎn)讓過程中，因無法找到交易對手或交易對手較少，導
致難以將其以合理價格變現(xiàn)的風險。償付風險是指在信用衍生品存續(xù)期內(nèi)，由于不可控制的市場及
環(huán)境變化，創(chuàng)設機構可能出現(xiàn)經(jīng)營狀況不佳或創(chuàng)設機構的現(xiàn)金流與預期發(fā)生一定的偏差，從而影響
信用衍生品結算的風險。價格波動風險是由于創(chuàng)設機構或所受保護債券主體經(jīng)營情況或利率環(huán)境出
現(xiàn)變化引起信用衍生品交易價格波動的風險。
本基金的投資范圍包括證券公司短期公司債券，由于證券公司短期公司債券非公開發(fā)行和交
易，且限制投資者數(shù)量上限，潛在流動性風險相對較大。若發(fā)行主體信用質(zhì)量惡化或投資者大量贖
回需要變現(xiàn)資產(chǎn)時，受流動性所限，本基金可能無法賣出所持有的證券公司短期公司債券，由此可
能給基金凈值帶來不利影響或損失。
2.市場風險
證券市場價格受到各種因素的影響，導致基金收益水平變化而產(chǎn)生風險，主要包括：（1）政策
風險。（2）經(jīng)濟周期風險。（3）利率風險。（4）通貨膨脹風險。（5）再投資風險。
3.啟用側袋機制的風險
當本基金持有特定資產(chǎn)且存在或潛在大額贖回申請時，基金管理人履行相應程序后，可以啟動
側袋機制，具體詳見基金合同相關章節(jié)和本招募說明書的第十六部分。側袋機制實施期間，基金管
理人將對基金簡稱進行特殊標識，當本基金啟用側袋機制時，實施側袋機制期間，側袋賬戶份額將
停止披露各類基金份額凈值，并不得辦理申購、贖回和轉(zhuǎn)換。因特定資產(chǎn)的變現(xiàn)時間具有不確定
性，最終變現(xiàn)價格也具有不確定性并且有可能大幅低于啟用側袋機制時的特定資產(chǎn)的估值，基金份
額持有人可能因此面臨損失。
4.信用風險
5.流動性風險
6.操作風險
7.管理風險
8.合規(guī)風險
9.基金管理人職責終止風險
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（二）重要提示
中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊或核準，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質(zhì)性判斷或
保證，也不表明投資于本基金沒有風險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證基金一
定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內(nèi)更新，其他信息發(fā)生變
更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實際情況可能存在一定的滯后，如
需及時、準確獲取基金的相關信息，敬請同時關注基金管理人發(fā)布的相關臨時公告等。
與本基金/基金合同相關的爭議解決方式為仲裁。因基金合同而產(chǎn)生的或與基金合同有關的一
切爭議，如經(jīng)友好協(xié)商未能解決的，應提交上海國際經(jīng)濟貿(mào)易仲裁委員會根據(jù)該會屆時有效的仲裁
規(guī)則進行仲裁，仲裁地點為上海市。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人網(wǎng)站[www.hexaamc.com][400-100-3783]
1.《蜂巢穩(wěn)鑫90天持有期債券型證券投資基金基金合同》
2.《蜂巢穩(wěn)鑫90天持有期債券型證券投資基金托管協(xié)議》
3.《蜂巢穩(wěn)鑫90天持有期債券型證券投資基金招募說明書》
4.定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
5.基金份額凈值
6.基金銷售機構及聯(lián)系方式
7.其他重要資料
六、其他情況說明
無。
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