南方穩(wěn)瑞90天持有期債券型證券投資基金(A類份額)基金產(chǎn)品資料概要(更新)
南方穩(wěn)瑞90天持有期債券型證券投資基金（A類份額）基金產(chǎn)品資料概要（更新）
南方穩(wěn)瑞90天持有期債券型證券投資基金（A類份額）基金
產(chǎn)品資料概要（更新）
編制日期：2025年5月15日
送出日期：2025年6月13日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
南方穩(wěn)瑞90天持有債
基金簡稱基金代碼018414
券A
南方基金管理股份有限
基金管理人基金托管人招商銀行股份有限公司
公司
基金合同生效日2023年8月9日
基金類型債券型交易幣種人民幣
運作方式其他開放式
每個開放日開放申購，但每筆認購/申購的基金份額最短持有期為90
開放頻率
天，最短持有期到期日前，基金份額持有人不能提出贖回申請
開始擔(dān)任本基金
2023年8月9日
基金經(jīng)理的日期基金經(jīng)理王景明
證券從業(yè)日期2014年7月7日
《基金合同》生效后，連續(xù)20個工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200
人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的，基金管理人應(yīng)當在定期報
其他告中予以披露；連續(xù)50個工作日出現(xiàn)前述情形的，基金合同應(yīng)當終止，
無需召開基金份額持有人大會。
法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)另有規(guī)定時，從其規(guī)定。
本基金投資于可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券的比例不高于基金資產(chǎn)的20%。本基金需要承擔(dān)
可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券的流動性風(fēng)險、利率風(fēng)險、對應(yīng)的正股價格波動風(fēng)險，可轉(zhuǎn)換債券
轉(zhuǎn)股或可交換債券換股所得的股票在賣出前也會承受股價波動風(fēng)險。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
（一）投資目標與投資策略
注:詳見《南方穩(wěn)瑞90天持有期債券型證券投資基金招募說明書》第九部分“基金的投
資”。
投資目標本基金在嚴格控制風(fēng)險的前提下，力爭獲得長期穩(wěn)定的投資收益。
本基金投資范圍包括債券（包括國內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國債、央行
票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短
期融資券、次級債券、政府機構(gòu)債券、地方政府債券、可轉(zhuǎn)換債券、可
投資范圍
交換債券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券）、資產(chǎn)支持證券、債券回
購、銀行存款（包括協(xié)議存款、定期存款等）、同業(yè)存單、貨幣市場工具、
國債期貨、信用衍生品以及經(jīng)中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具，
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但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定。本基金不投資于股票，但可持有因可
轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股、可交換債換股所形成的股票。因所持可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股或可交
換債券換股形成的股票，本基金將在其可交易之日起的10個交易日內(nèi)賣
出。
基金的投資組合比例為：本基金投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)
的80%；本基金投資可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券合計不超過基金資產(chǎn)的
20%；每個交易日日終在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后，本基
金保留的現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券的比例合計不低于基金資
產(chǎn)凈值的5%，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金和應(yīng)收申購款等。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行
適當程序后，可以將其納入投資范圍，并可依據(jù)屆時有效的法律法規(guī)適
時合理地調(diào)整投資范圍。如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)變更上述投資品種的比
例限制，在履行適當程序后，以變更后的比例為準，本基金的投資比例
將相應(yīng)調(diào)整。
本基金將采取自上而下的投資策略對各種投資工具進行合理的配置。在
風(fēng)險與收益的匹配方面，力求降低信用風(fēng)險，并在良好控制利率風(fēng)險與
市場風(fēng)險的基礎(chǔ)上力爭為投資者獲取穩(wěn)定的收益。本基金具體投資策略
主要投資策略
包括信用債投資策略、收益率曲線策略、放大策略、國債期貨投資策略、
可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券投資策略、信用衍生品投資策略。
中債綜合指數(shù)收益率×85%+中證可轉(zhuǎn)換債券指數(shù)收益率×5%+銀行活期
業(yè)績比較基準
存款利率(稅后)×10%
本基金為債券型基金，一般而言，其長期平均風(fēng)險和預(yù)期收益率理論上
風(fēng)險收益特征
低于股票型基金、混合型基金，高于貨幣市場基金。
（二）投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
（三）自基金合同生效以來基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基準的比較圖
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三、投資本基金涉及的費用
（一）基金銷售相關(guān)費用
份額（S）或金額（M）/持
費用類型收費方式/費率備注
有期限（N）
M
申購費（前收費）
100萬元≤M 0%-
投資人重復(fù)申購，須按每次申購所對應(yīng)的費率檔次分別計費。
基金申購費用由投資人承擔(dān)，不列入基金財產(chǎn)，主要用于基金的市場推廣、銷售、登記
等各項費用。
本基金在最短持有期到期日及之后基金份額持有人可以提出贖回申請，不收取贖回費。
紅利再投資份額的持有期視作與原份額相同。
（二）基金運作相關(guān)費用
以下費用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費用類別收費方式/年費率或金額收取方
管理費0.20%基金管理人和銷售機構(gòu)
托管費0.05%基金托管人
銷售服務(wù)費-銷售機構(gòu)
審計費用50,000.00會計師事務(wù)所
信息披露費120,000.00規(guī)定披露報刊
《基金合同》生效后與基金相關(guān)的信息披露費用，會計師
費、律師費、審計費、公證費、訴訟費和仲裁費，基金份
額持有人大會費用，證券/期貨/信用衍生品交易費用，銀
其他費用
行匯劃費用，基金相關(guān)賬戶的開戶及維護費用，按照國家
有關(guān)規(guī)定和《基金合同》約定可以在基金財產(chǎn)中列支的其
他費用
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注:本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費用和稅負，按實際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
上表中年費用金額為基金整體承擔(dān)費用，非單個份額類別費用，且年金額為預(yù)估值，最
終實際金額以基金定期報告披露為準。
（三）基金運作綜合費用測算
若投資者申購本基金份額，在持有期間，投資者需支出的運作費率如下表：
基金運作綜合費率（年化）
0.28%
基金管理費率、托管費率、銷售服務(wù)費率（若有）為基金現(xiàn)行費率，其他運作費用以最
近一次基金年報披露的相關(guān)數(shù)據(jù)為基準測算。
四、風(fēng)險揭示與重要提示
（一）風(fēng)險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失本金。
投資有風(fēng)險，投資者購買基金時應(yīng)認真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
1、本基金的特有風(fēng)險
（1）本基金為債券型基金，本基金投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%。因
此，本基金除承擔(dān)由于市場利率波動造成的利率風(fēng)險外還要承擔(dān)如企業(yè)債、公司債等信用品
種的發(fā)債主體信用惡化造成的信用風(fēng)險。本基金投資于可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券的比例不高
于基金資產(chǎn)的20%。本基金需要承擔(dān)可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券的流動性風(fēng)險、利率風(fēng)險、對
應(yīng)的正股價格波動風(fēng)險，可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股或可交換債券換股所得的股票在賣出前也會承受股
價波動風(fēng)險。
（2）本基金投資范圍包括國債期貨，可能給本基金帶來額外風(fēng)險，包括杠桿風(fēng)險、期
貨價格與基金投資品種價格的相關(guān)度降低帶來的風(fēng)險等，由此可能增加本基金凈值的波動性。
（3）本基金投資資產(chǎn)支持證券的風(fēng)險。本基金可投資于資產(chǎn)支持證券，因此可能面臨
資產(chǎn)支持證券的信用風(fēng)險、利率風(fēng)險、流動性風(fēng)險、提前償付風(fēng)險、法律風(fēng)險和操作風(fēng)險。
本基金管理人將通過內(nèi)部信用評級、投資授信控制等方法對資產(chǎn)支持證券投資進行有效的風(fēng)
險評估和控制。同時，本基金管理人將對資產(chǎn)支持證券進行全程合規(guī)監(jiān)控，通過事前控制、
事中監(jiān)督和事后報告檢查等方式，確保資產(chǎn)支持證券投資的合法合規(guī)。
（4）本基金的投資范圍包括信用衍生品。信用衍生品的投資可能面臨流動性風(fēng)險、償
付風(fēng)險以及價格波動風(fēng)險。流動性風(fēng)險是信用衍生品在交易轉(zhuǎn)讓過程中因為無法找到交易對
手或交易對手較少導(dǎo)致難以將其變現(xiàn)的風(fēng)險。償付風(fēng)險是在信用衍生品的存續(xù)期內(nèi)，由于不
可控制的市場及環(huán)境變化，創(chuàng)設(shè)機構(gòu)可能出現(xiàn)經(jīng)營狀況不佳或創(chuàng)設(shè)機構(gòu)的現(xiàn)金流與預(yù)期發(fā)生
一定的偏差，從而影響信用衍生品結(jié)算的風(fēng)險。價格波動風(fēng)險是由于創(chuàng)設(shè)機構(gòu)或所受保護債
券主體經(jīng)營情況出現(xiàn)變化，導(dǎo)致信用評級機構(gòu)調(diào)整對創(chuàng)設(shè)機構(gòu)或所保護債券的信用級別，引
起信用衍生品交易價格波動，從而影響投資者的利益的風(fēng)險。
（5）本基金每個開放日開放申購，但每筆認購/申購的基金份額最短持有期為90天。
即投資者要考慮在最短持有期到期日前資金不能贖回的風(fēng)險。
（6）《基金合同》生效后，連續(xù)50個工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者
基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的，基金合同應(yīng)當終止，無需召開基金份額持有人大會。
投資人將面臨《基金合同》提前終止的風(fēng)險。
2、基金投資組合收益率與業(yè)績比較基準收益率偏離的風(fēng)險
本基金業(yè)績比較基準僅為基金業(yè)績提供對比的參考基準，業(yè)績比較基準的表現(xiàn)并不代表
基金實際的收益情況，也不作為對基金收益的預(yù)測。本基金實際運作中投資的對象及其權(quán)重，
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與業(yè)績比較基準的構(gòu)成及其權(quán)重可能并非完全一致，可能出現(xiàn)投資組合收益率與業(yè)績比較基
準收益率偏離的風(fēng)險。
3、本基金法律文件風(fēng)險收益特征表述與銷售機構(gòu)基金風(fēng)險評價、銷售機構(gòu)之間的基金
風(fēng)險評價可能不一致的風(fēng)險
本基金法律文件投資章節(jié)有關(guān)風(fēng)險收益特征的表述是基于投資范圍、投資比例、證券市
場普遍規(guī)律等做出的概述性描述，代表了一般市場情況下本基金的長期風(fēng)險收益特征。銷售
機構(gòu)（包括基金管理人直銷機構(gòu)和其他銷售機構(gòu)）根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)對本基金進行風(fēng)險評價，
不同的銷售機構(gòu)采用的評價方法可能存在不同，因此銷售機構(gòu)的風(fēng)險等級評價與基金法律文
件中風(fēng)險收益特征的表述可能存在不同，銷售機構(gòu)之間的風(fēng)險等級評價也可能存在不同，銷
售機構(gòu)基于自身采用的評價方法可能對基金的風(fēng)險等級進行定期或不定期的調(diào)整，但銷售機
構(gòu)向投資人推介基金產(chǎn)品時，所依據(jù)的基金產(chǎn)品風(fēng)險等級評價結(jié)果不得低于基金管理人作出
的風(fēng)險等級評價結(jié)果。投資人在購買本基金時需按照銷售機構(gòu)的要求完成風(fēng)險承受能力與產(chǎn)
品風(fēng)險之間的匹配檢驗。
4、實施側(cè)袋機制對投資者的影響
側(cè)袋機制是一種流動性風(fēng)險管理工具，是將特定資產(chǎn)分離至專門的側(cè)袋賬戶進行處置清
算，并以處置變現(xiàn)后的款項向基金份額持有人進行支付，目的在于有效隔離并化解風(fēng)險，確
保投資者得到公平對待。但基金啟用側(cè)袋機制后，側(cè)袋賬戶份額將停止披露基金份額凈值，
并不得辦理申購、贖回和轉(zhuǎn)換，僅主袋賬戶份額正常開放贖回，因此啟用側(cè)袋機制時持有基
金份額的持有人將在啟用側(cè)袋機制后同時持有主袋賬戶份額和側(cè)袋賬戶份額，側(cè)袋賬戶份額
不能贖回，其對應(yīng)特定資產(chǎn)的變現(xiàn)時間具有不確定性，最終變現(xiàn)價格也具有不確定性并且有
可能大幅低于啟用側(cè)袋機制前特定資產(chǎn)的估值，基金份額持有人可能因此面臨損失。
實施側(cè)袋機制期間，因本基金不披露側(cè)袋賬戶份額的凈值，即便基金管理人在基金定期
報告中披露報告期末特定資產(chǎn)可變現(xiàn)凈值或凈值區(qū)間的，也不作為特定資產(chǎn)最終變現(xiàn)價格的
承諾，因此對于特定資產(chǎn)的公允價值和最終變現(xiàn)價格，基金管理人不承擔(dān)任何保證和承諾的
責(zé)任。
基金管理人將根據(jù)主袋賬戶運作情況合理確定申購政策，因此實施側(cè)袋機制后主袋賬戶
份額存在暫停申購的可能。
啟用側(cè)袋機制后，基金管理人計算各項投資運作指標和基金業(yè)績指標時僅需考慮主袋賬
戶資產(chǎn)，并根據(jù)相關(guān)規(guī)定對分割側(cè)袋賬戶資產(chǎn)導(dǎo)致的基金凈資產(chǎn)減少進行按投資損失處理，
因此本基金披露的業(yè)績指標不能反映特定資產(chǎn)的真實價值及變化情況。
5、債券型證券投資基金共有的風(fēng)險，如市場風(fēng)險、管理風(fēng)險、流動性風(fēng)險、其他風(fēng)險
等。
（二）重要提示
南方穩(wěn)瑞90天持有期債券型證券投資基金（以下簡稱“本基金”）經(jīng)中國證監(jiān)會2023
年3月31日證監(jiān)許可[2023]736號文注冊募集。中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表
明其對本基金的價值和收益作出實質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證
基金一定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額起，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人。
各方當事人同意，因《基金合同》而產(chǎn)生的或與《基金合同》有關(guān)的一切爭議，如經(jīng)友
好協(xié)商未能解決的，任何一方均有權(quán)將爭議提交深圳國際仲裁院（深圳仲裁委員會），根據(jù)
該會屆時有效的仲裁規(guī)則進行仲裁，仲裁地點為深圳市。仲裁裁決是終局的，對當事人均有
約束力。除非仲裁裁決另有規(guī)定，仲裁費由敗訴方承擔(dān)。
南方穩(wěn)瑞90天持有期債券型證券投資基金（A類份額）基金產(chǎn)品資料概要（更新）
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內(nèi)更新，其他信息
發(fā)生變更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實際情況可能存在一
定的滯后，如需及時、準確獲取基金的相關(guān)信息，敬請同時關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時
公告等。
投資人知悉并同意基金管理人可為投資人提供營銷信息、資訊與增值服務(wù)，并可自主選
擇退訂，具體的服務(wù)說明詳見招募說明書“基金份額持有人服務(wù)”章節(jié)。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見南方基金官方網(wǎng)站［www.nffund.com］［客服電話：400-889-8899］
●《南方穩(wěn)瑞90天持有期債券型證券投資基金基金合同》、
《南方穩(wěn)瑞90天持有期債券型證券投資基金托管協(xié)議》、
《南方穩(wěn)瑞90天持有期債券型證券投資基金招募說明書》
●定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
●基金份額凈值
●基金銷售機構(gòu)及聯(lián)系方式
●其他重要資料
六、其他情況說明
暫無。
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