長江樂豐純債定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金基金產品資料概要更新
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編制日期：2025年05月29日
送出日期：2025年05月30日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產品概況
基金簡稱 長江樂豐純債 基金代碼 005070
基金管理人 長江證券（上海）資產管理有限公司 基金托管人 寧波銀行股份有限公司
基金合同生效日 2017年08月22日 上市交易所及上市日期 -
基金類型 債券型 交易幣種 人民幣
運作方式 定期開放式 開放頻率 定期開放，具體開放期安排詳見本表注（3）
基金經理 陸威 開始擔任本基金基金經理的日期 2021年03月17日
證券從業(yè)日期 2013年06月01日
注：（1）長江樂豐純債定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金簡稱"本基金"。
（2）本基金單一投資者持有的基金份額或者構成一致行動人的多個投資者持有的基金份額可達到或
者超過50%，本基金不向個人投資者銷售。
（3）本基金以定期開放方式運作，即采取在封閉期內封閉運作、封閉期與封閉期之間定期開放的運
作方式。
本基金的封閉期為自基金合同生效日起（包括基金合同生效日）或自每一開放期結束之日次日起（包
括該日）三個月的期間。本基金第一個封閉期的起始之日為基金合同生效日，結束之日為基金合同
生效日所對應的第三個月月度對日的前一日。第二個封閉期的起始之日為第一個開放期結束之日次
日，結束之日為第二個封閉期起始之日所對應的第三個月月度對日的前一日，以此類推。本基金在
封閉期內不辦理申購與贖回業(yè)務。
本基金自封閉期結束之日的下一個工作日起進入開放期，期間可以辦理申購與贖回業(yè)務。本基金每
次開放期原則上不少于5個工作日且最長不超過20個工作日，開放期的具體時間以基金管理人屆
時公告為準，且基金管理人最遲應于開放期開始的2日前進行公告。如封閉期結束后或在開放期內
發(fā)生不可抗力或其他情形致使基金無法按時開放申購與贖回業(yè)務的，開放期時間中止計算，在不可
抗力或其他情形影響因素消除之日次一工作日起，繼續(xù)計算該開放期時間，直至滿足開放期的時間
要求。
二、基金投資與凈值表現
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（一）投資目標與投資策略
具體請查閱本基金的《招募說明書》“基金的投資”部分了解詳細情況。
投資目標 在控制組合凈值波動率的前提下，力爭長期內實現超越業(yè)績比較基準的投資回報。
投資范圍 本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發(fā)行上市的國債、金融債、公司債、企業(yè)債、地方政府債、次級債、可分離交易可轉債的純債部分、短期融資券、超短期融資券、中期票據、資產支持證券、債券回購、央行票據、同業(yè)存單、銀行存款（包括協議存款、定期存款以及其他銀行存款）、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定）。本基金不投資于股票、權證，也不投資于可轉換債券（可分離交易可轉債的純債部分除外）、可交換債券。如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍?；鸬耐顿Y組合比例為：本基金投資于債券的比例不低于基金資產的80%；但在每個開放期的前10個工作日和后10個工作日以及開放期間不受前述投資組合比例的限制。本基金持有現金或者到期日在一年以內的政府債券不低于基金資產凈值的5%，其中，現金不包括結算備付金、存出保證金和應收申購款等。當法律法規(guī)的相關規(guī)定變更時，基金管理人在履行適當程序后可對上述資產配置比例進行適當調整。
主要投資策略 本基金充分發(fā)揮基金管理人的研究優(yōu)勢，將宏觀周期研究、行業(yè)周期研究、公司研究相結合，在分析和判斷宏觀經濟運行狀況和金融市場運行趨勢的基礎上，自上而下決定債券組合久期、期限結構、債券類別配置策略，在嚴謹深入的分析基礎上，綜合考量各類債券的流動性、供求關系和收益率水平等，深入挖掘價值被低估的標的券種。本基金的投資策略主要包括：（1）債券投資策略；（2）資產支持證券投資策略。
業(yè)績比較基準 中國債券綜合財富指數收益率
風險收益特征 本基金為債券型基金，其預期收益和預期風險高于貨幣市場基金，低于混合型基金和股票型基金。
（二）投資組合資產配置圖表
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（三）自基金合同生效以來/最近十年（孰短）基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基準的比較
圖
注：本基金基金合同生效日為2017年08月22日，基金合同生效當年的基金凈值增長率及同期業(yè)績
比較基準收益率按當年實際存續(xù)期計算，不按整個自然年度進行折算。
三、投資本基金涉及的費用
（一）基金銷售相關費用
以下費用在申購/贖回基金過程中收?。?
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費用類型 金額(M)/持有期限(N) 收費方式/費率 備注
申購費(前收費) M 0.60%
100萬元≤M 0.40%
200萬元≤M 0.20%
M≥500萬元 1000.00元/筆 按筆收取
贖回費 N 1.50%
7天≤N 0.10%
N≥30天 0.00%
申購費：
投資人如果有多筆申購，適用費率按單筆分別計算。
（二）基金運作相關費用
以下費用將從基金資產中扣除：
費用類別 收費方式/年費率或金額 收取方
管理費 0.30% 基金管理人和銷售機構
托管費 0.10% 基金托管人
審計費用 60,000.00 會計師事務所
信息披露費 120,000.00 規(guī)定披露報刊
其他費用 基金運作過程中可能發(fā)生的其他費用詳見本基金的《招募說明書》"基金的費用與稅收"部分。 相關服務機構
注：（1）本基金交易證券等產生的費用和稅負，按實際發(fā)生額從基金資產扣除；（2）審計費用、信
息披露費為基金整體承擔費用，非單個份額類別費用。上表中的審計費用、信息披露費年金額為編
制日所在年度的初始預估值，實際由基金資產承擔的審計費用、信息披露費可能與預估值存在差異，
最終實際金額以基金定期報告披露為準。
（三）基金運作綜合費用測算
若投資者認購/申購本基金份額，在持有期間，投資者需支出的運作費率如下表：
基金運作綜合費率（年化）
0.42%
注：基金管理費率、托管費率、銷售服務費率（若有）為基金現行費率，其他運作費用以最近一次
基金年報披露的相關數據為基準測算。
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四、風險揭示與重要提示
（一）風險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失本金。投資有風險，投資者購買基金時應認真閱讀本
基金的《招募說明書》等銷售文件。
本基金在投資運作過程中可能面臨各種風險，包括本基金的特有風險、市場風險、管理風險、
流動性風險及其它風險等。
1、本基金的特有風險
（1）本基金為債券型基金，債券資產的投資比例不低于基金資產的80%，本基金需要承擔由于
市場利率波動造成的利率風險以及由信用品種的發(fā)行主體信用惡化造成的信用風險。如果債券市場
出現整體下跌，將無法避免債券市場系統(tǒng)性風險。
（2）本基金封閉期持倉債券的規(guī)模大于基金資產凈值，可能因市場利率波動、信用利差變化等
因素造成本基金資產凈值波動大于普通開放式型基金的風險。
（3）定期開放機制的風險
1）本基金每3個月開放一次申購和贖回，投資者需在開放期提出申購贖回申請，在非開放期
間將無法按照基金份額凈值進行申購和贖回。
2）開放期內，基金規(guī)模將隨著投資人對本基金份額的申購與贖回而不斷變化，若是由于投資人
的連續(xù)大量贖回而導致本基金管理人被迫拋售所持有投資品種以應付本基金贖回的現金需要，則可
能使本基金資產變現困難，本基金面臨流動性風險或需承擔額外的沖擊成本。
（4）《基金合同》生效后基金無法繼續(xù)存續(xù)的風險
本基金為發(fā)起式基金，本基金的《基金合同》生效之日起三年后的對應日，若基金資產規(guī)模低
于2億元，基金合同自動終止，且不得通過召開基金份額持有人大會延續(xù)基金合同期限，存在著基
金無法繼續(xù)存續(xù)的風險。
（5）本基金投資資產支持證券，資產支持證券具有一定的價格波動風險、流動性風險、信用風
險等風險，本公司將本著謹慎和控制風險的原則進行資產支持證券投資。
1）與基礎資產相關的風險
主要包括特定原始權益人破產風險、現金流預測風險等與基礎資產相關的風險。
2）與資產支持證券相關的風險
主要包括資產支持證券信用增級措施相關風險、資產支持證券的利率風險、資產支持證券的流
動性風險、評級風險等與資產支持證券相關的風險。
3）其他風險
主要包括政策風險、稅收風險、發(fā)生不可抗力事件的風險、技術風險和操作風險。
（6）1）贖回申請延緩支付的風險
本基金單一投資者持有的基金份額或者構成一致行動人的多個投資者持有的基金份額可達到或
者超過50%。該等投資者大額贖回時易構成本基金發(fā)生巨額贖回，中小投資者可能面臨小額贖回申
請也需要與該等投資者按同比例延緩支付贖回款項的風險。
2）基金凈值大幅波動的風險
該等投資者大額贖回時，基金管理人進行基金財產變現可能會對基金資產凈值造成較大波動；
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若該等投資者贖回的基金份額持有期限小于30天，相應的贖回費用將歸入基金資產，可能對基金資
產凈值造成較大波動。
3）基金規(guī)模過小導致的風險
該等投資者贖回后，很可能導致基金規(guī)模過小?；鹂赡軙媾R投資銀行間債券、交易所債券
時交易困難的情形，實現基金投資目標存在一定的不確定性。
2、流動性風險
本基金的流動性需求主要集中在開放期，基金管理人有義務接受投資者的贖回，基金管理人可
采取各種有效管理措施，滿足流動性的需求。但如果出現較大數額的贖回申請，則使基金資產變現
困難，基金面臨流動性風險。
（1）基金申購、贖回安排
本基金以三個月為一個封閉期，在封閉期內，本基金不接受基金份額的申購和贖回。本基金的
封閉期為自基金合同生效日（包括基金合同生效日）或每個開放期結束之日次日起（包括該日）至
三個月后的對日的前一日止。
由于本基金為定期開放產品，因此本基金的流動性需求主要集中在開放期，基金管理人可將采
取各種有效管理措施，滿足流動性的需求。但如果出現較大數額的贖回申請，則使基金資產變現困
難，基金面臨流動性風險。
（2）擬投資市場、行業(yè)及資產的流動性風險評估
本基金以投資債券為主，投資比例限制采用分散投資原則，債券市場容量較大，能夠滿足本基
金日常運作要求，不會對市場造成沖擊。
對于債券、同業(yè)存單及資產支持證券等標準化的金融資產，基金管理人將時刻關注該類資產的
交易活躍程度與價格的連續(xù)性情況，對于長期無交易或價格不連續(xù)的資產進行特別關注，評估此類
資產占基金資產比例并進行動態(tài)調整。同時，基金管理人將保持可作為質押物的債券、同業(yè)存單及
資產支持證券在基金資產中的占比，以保證本基金在需要的情況下可以利用交易所和銀行間市場的
回購手段來滿足流動性要求。
對于銀行存款，基金管理人原則上優(yōu)先選擇含有可提前支取條款的銀行存款，保證本基金在出
現流動性需求的情況下，可以采取提前支取存款的手段保障本基金的流動性。
上述交易市場均屬于發(fā)展成熟、交易活躍的交易場所，上述資產也具有較強的流動性，大多數
資產在正常情況下可以進行交易所或銀行間的回購融資操作，有利于應對基金運作過程中的流動性
風險。
（3）巨額贖回情形下的流動性風險管理措施
當基金出現巨額贖回時，基金管理人可以根據基金當時的資產組合狀況決定全額贖回或延緩支
付贖回款項。
1）全額贖回：當基金管理人認為有能力支付投資人的全部贖回申請時，按正常贖回程序執(zhí)行。
2）延緩支付贖回款項：本基金開放期內單個開放日出現巨額贖回的，基金管理人對符合法律法
規(guī)及基金合同約定的贖回申請應于當日全部予以接受和確認。但對于已接受的贖回申請，如基金管
理人認為全額支付投資人的贖回款項有困難或認為全額支付投資人的贖回款項可能會對基金的資產
凈值造成較大波動的，基金管理人在當日按比例辦理的贖回份額不低于基金總份額20%的前提下可
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對其余贖回申請延緩支付贖回款項，但不得超過20個工作日。延緩支付的贖回申請以贖回申請確認
當日的基金份額凈值為基礎計算贖回金額。
3）延期辦理贖回申請：若本基金發(fā)生巨額贖回且單個基金份額持有人的贖回申請超過前一工作
日基金總份額20%以上的，基金管理人認為支付該基金份額持有人的全部贖回申請有困難或認為因
支付該基金份額持有人的全部贖回申請而進行的財產變現可能會對基金資產凈值造成較大波動，可
以延期辦理贖回申請：
①對于該基金份額持有人當日贖回申請超過前一工作日基金總份額20%以上的部分，基金管理
人可以延期辦理贖回申請，但延期辦理期限不得超過20個工作日。如延期辦理期限超過開放期的，
開放期相應延長，直到全部贖回為止，延長的開放期內不辦理申購，亦不接受新的贖回申請，即基
金管理人僅為原開放期內因提交贖回申請超過基金總份額20%以上而被延期辦理贖回的單個基金份
額持有人辦理贖回業(yè)務?；鸱蓊~持有人在提交贖回申請時可以選擇延期贖回或取消贖回。選擇取
消贖回的，當日未獲受理的部分贖回申請將被撤銷；選擇延期贖回的，當日未獲受理的贖回申請將
與下一開放日贖回申請一并處理，無優(yōu)先權并以贖回申請確認當日的基金份額凈值為基礎計算贖回
金額，以此類推，直到全部贖回為止。如基金份額持有人在提交贖回申請時未作明確選擇，基金份
額持有人未能贖回部分作自動延期贖回處理。
②對于該基金份額持有人當日贖回申請未超過上述比例的部分，基金管理人可以根據前述全額
贖回或延緩支付贖回款項的約定方式與其他基金份額持有人的贖回申請一并辦理。
（4）備用流動性風險管理工具
在確保投資者得到公平對待的前提下，可由基金經理發(fā)起，經基金投資決策委員會決策，基金
管理人經與基金托管人協商，依照法律法規(guī)、《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規(guī)定》、
基金管理人流動性風險管理制度及《基金合同》的約定，綜合運用各類流動性風險管理工具，對贖
回申請等進行適度調整，作為特定情形下基金管理人流動性風險管理的輔助措施，包括但不限于：
1）暫停接受贖回申請；
2）延緩支付贖回款項；
3）延期辦理贖回申請；
4）收取短期贖回費；
5）暫停基金估值；
6）實施側袋機制；
7）中國證監(jiān)會認定的其他措施。
由于采取上述除6）項以外的備用流動性風險管理工具，可能造成贖回申請延期辦理、贖回款
延遲支付以及增加贖回成本等，從而使基金投資人產生一定資金損失。
側袋機制是一種流動性風險管理工具，是將特定資產分離至專門的側袋賬戶進行處置清算，并
以處置變現后的款項向基金份額持有人進行支付，目的在于有效隔離并化解風險。但基金啟用側袋
機制后，側袋賬戶份額將停止披露基金份額凈值，并不得辦理申購、贖回和轉換，僅主袋賬戶份額
正常開放贖回，因此啟用側袋機制時持有基金份額的持有人將在啟用側袋機制后同時持有主袋賬戶
基金份額和側袋賬戶基金份額，側袋賬戶基金份額不能贖回，其對應特定資產的變現時間具有不確
定性，最終變現價格也具有不確定性并且有可能大幅低于啟用側袋機制時的特定資產的估值，基金
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份額持有人可能因此面臨損失。
實施側袋機制期間，因本基金不披露側袋賬戶份額的基金份額凈值，即便基金管理人在基金定
期報告中披露報告期末特定資產可變現凈值或凈值區(qū)間的，也不作為特定資產最終變現價格的承諾，
因此對于特定資產的公允價值和最終變現價格，基金管理人不承擔任何保證和承諾的責任。
基金管理人將根據主袋賬戶運作情況合理確定申購政策,因此實施側袋機制后主袋賬戶份額存
在暫停申購等申購受限的可能。
啟用側袋機制后，基金管理人計算各項投資運作指標和基金業(yè)績指標時以主袋賬戶資產為基準。
基金業(yè)績指標應當以主袋賬戶資產為基準，因此本基金披露的業(yè)績指標不能反映投資人同時持有的
主袋賬戶和側袋賬戶基金份額的真實價值及變化情況。
具體風險請查閱本基金《招募說明書》“風險揭示”部分的具體內容。
（二）重要提示
中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益做出實質性判斷或保證，
也不表明投資于本基金沒有風險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一
定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人。
《基金合同》生效后，基金產品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內
更新；其他信息發(fā)生變更的，基金管理人將至少每年更新一次。基金終止運作的，基金管理人不再
更新基金產品資料概要。因此，本文件內容相比基金的實際情況可能存在一定滯后，如需及時、準
確獲取基金的相關信息，敬請同時關注基金管理人發(fā)布的相關臨時公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人網站[www.cjzcgl.com][客服電話4001-166-866]
●《長江樂豐純債定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金基金合同》、《長江樂豐純債定期開放債
券型發(fā)起式證券投資基金招募說明書》、《長江樂豐純債定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金托管協
議》
●定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
●基金份額凈值
●基金銷售機構及聯系方式
●其他重要資料
六、其他情況說明
無。
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